Sharpe Ratio en Sortino Ratio
Beide ratios helpen je om te snappen hoe goed een strategie presteert in verhouding tot het risico dat je neemt.
### **Sharpe Ratio**
De Sharpe Ratio kijkt naar hoeveel **extra rendement** je krijgt voor elk stukje risico dat je neemt. Risico betekent hier hoe schommelend (volatiel) je resultaten zijn, zowel omhoog als omlaag.
#### Voorbeeld:
– Je spaart op een veilige spaarrekening en krijgt 2% rente (risicovrij).
– Je gebruikt een trading bot die je gemiddeld 8% rendement per jaar oplevert.
– Maar: de bot maakt soms winst en soms verlies (schommeling = risico). Stel de schommeling is 10%.
Sharpe Ratio:
\[
\text{Sharpe Ratio} = \frac{\text{8% (gemiddeld rendement)} – \text{2% (risicovrije rente)}}{\text{10% (risico)}} = 0,6
\]
– **Wat betekent dit?** Je krijgt 0,6% extra rendement voor elk stukje risico dat je neemt. Niet slecht, maar ook niet fantastisch.
—
### **Sortino Ratio** (simpel uitgelegd)
De Sortino Ratio lijkt op de Sharpe Ratio, maar **kijkt alleen naar het slechte risico** (verlies). Het houdt geen rekening met schommelingen die winst opleveren.
#### Voorbeeld:
Zelfde bot als hierboven:
– Gemiddeld rendement: 8%.
– Risicovrije rente: 2%.
– Dit keer kijken we alleen naar hoe vaak en hoeveel de bot verlies maakt (bijvoorbeeld 6% downside risico).
Sortino Ratio:
\[
\text{Sortino Ratio} = \frac{\text{8% (gemiddeld rendement)} – \text{2% (risicovrije rente)}}{\text{6% (alleen verlies)}} = 1
\]
– **Wat betekent dit?** De strategie is efficiënter, omdat hij vooral goed presteert en verliezen beperkt houdt.
—
### Verschil tussen Sharpe en Sortino (voorbeeld)
Stel, je hebt twee bots:
– **Bot A:** Heeft redelijke prestaties, maar verliest regelmatig.
– **Bot B:** Is veel beter, omdat hij verliezen beter weet te beperken.
—
### Simpele conclusie
– **Sharpe Ratio**: Hoe goed presteert je strategie in verhouding tot **alle risico’s** (zowel winst als verlies)?
– **Sortino Ratio**: Hoe goed presteert je strategie in verhouding tot **alleen verliesrisico**?
Gebruik **Sortino** als je vooral verlies wilt vermijden. Gebruik **Sharpe** als je risico’s in het algemeen wilt begrijpen. 😊